2024年年初以來(lái)，氫能產(chǎn)業(yè)政策發(fā)布明顯提速，以燃料電池為代表的氫能開(kāi)發(fā)利用技術(shù)正成為氫能源利用的重要解決方案，商用車(chē)作為燃料電池應用的重點(diǎn)領(lǐng)域，成為推進(jìn)氫能多元化示范應用的核心方向之一。

3月5日，政府工作報告中，氫能作為新興能源被首次提及。報告指出，“要加快前沿新興氫能、新材料、創(chuàng )新藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展”。

此前，山東省交通運輸廳、山東省發(fā)改委、山東省科技廳三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于對氫能車(chē)暫免收取高速公路通行費的通知》，自2024年3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車(chē)輛免收高速公路通行費，試行2年。

從應用環(huán)節看，氫燃料電池在中重型車(chē)輛上的應用是推進(jìn)氫能多元化示范應用的核心方向之一。

多家券商分析認為，2024年開(kāi)始，氫能相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策高頻發(fā)布。政策催化下，氫能全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望提速。

氫能發(fā)展提速

3月1日，山東省將免征氫能車(chē)輛高速公路通行費的消息引爆資本市場(chǎng)，A股氫能板塊集體爆發(fā)，50多只氫能概念股上漲超9%，氫能源應用再度引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

2019年，國務(wù)院首次將“推動(dòng)充電(加氫)等基礎設施建設”寫(xiě)入當年政府工作報告，氫能源迎來(lái)發(fā)展新篇章。

此后，多項涉及氫能的政策紛紛出臺;2022年3月，國家發(fā)革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃(2021-2035年)》(下稱(chēng)“規劃”)，氫能發(fā)展國家級頂層設計正式落地。

規劃提出，氫能是未來(lái)國家能源體系的重要組成部分，也是用能終端實(shí)現綠色低碳轉型的重要載體，是戰略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展方向。因此，需要牢牢把握全球能源變革發(fā)展大勢和機遇，加快培育發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)，加速推進(jìn)中國能源清潔低碳轉型。

其中，氫燃料電池在中重型車(chē)輛上的應用成為氫能多元化示范應用的重點(diǎn)推進(jìn)方向。

按照規劃，到2025年，中國氫燃料電池車(chē)輛保有量將達到5萬(wàn)輛，并完成部署建設一批加氫站，可再生能源制氫量達到10萬(wàn)-20萬(wàn)噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，實(shí)現二氧化碳減排100萬(wàn)-200萬(wàn)噸/年;到2030年形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng )新體系、清潔能源制氫及供應體系，產(chǎn)業(yè)布局合理有序，可再生能源制氫廣泛應用，有力支撐碳達峰目標實(shí)現。

2023年7月，國家標準化管理委員會(huì )、國家發(fā)改委、工信部等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《氫能產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南(2023版)》(下稱(chēng)“《指南》”)，成為首個(gè)國家層面的全產(chǎn)業(yè)鏈標準體系建設指南?！吨改稀访鞔_了近三年國內國際氫能標準化工作重點(diǎn)任務(wù)，提出到2025年，制修訂氫能?chē)壹靶袠I(yè)標準30項以上;轉化國際標準5項以上，提出新提案3項以上。

2024年1月8日，海南省印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃(2023-2035年)》。至此，國內已有28個(gè)省市出臺省級氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃。

根據長(cháng)江證券統計，截至2024年1月31日，已有30個(gè)省、直轄市和自治區針對氫能源發(fā)展提出量化目標，其中共19個(gè)省份公布氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值目標，預計到2025年產(chǎn)值合計可達1.15萬(wàn)億元。

同時(shí)，以2025年為節點(diǎn)，共有北京、廣東、廣西、貴州、海南、河北、河南及內蒙古等8個(gè)省市公布了定量的制氫產(chǎn)能目標，合計為226.7萬(wàn)噸/年;甘肅、海南、河北、吉林、江西、寧夏、青海及內蒙古等8個(gè)省市公布了定量的綠氫產(chǎn)能目標，合計為107.1萬(wàn)噸/年;此外，上述30個(gè)明確量化目標省市中，有27個(gè)省市披露了加氫站建設計劃，擬建設數量合計約1264座。

華泰證券分析認為，2024年開(kāi)始，氫能相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策高頻發(fā)布，中國氫能政策體系逐步完善，氫能“制、儲、運、加、用”全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望提速。

中信證券研報分析，在“雙碳”目標推進(jìn)的過(guò)程中，綠氫重要性不斷提升。雖然目前綠氫經(jīng)濟性尚未全面顯現，但減碳趨勢以及綠氫商業(yè)模式的不斷探索有望逐步助力綠氫實(shí)現產(chǎn)業(yè)化。

交通領(lǐng)域示范優(yōu)先

應用環(huán)節看，目前，以燃料電池為代表的氫能開(kāi)發(fā)利用技術(shù)正成為氫能源利用的重要解決方案。未來(lái)一段時(shí)間內，燃料電池的發(fā)展重心將繼續在商用車(chē)領(lǐng)域展開(kāi)，氫能源從交通領(lǐng)域切入將重新塑造燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈結構。

中汽協(xié)數據顯示，2021年和2022年，中國氫燃料電池汽車(chē)的銷(xiāo)量分別為1586輛和3367輛。

2023年，中國氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別約為5600輛和5800輛，分別同比增長(cháng)55.3%和72%。其中，1-11月，氫燃料電池汽車(chē)累計產(chǎn)銷(xiāo)量分別為4290輛和4291輛，同比增長(cháng)42.6%和34.8%。12月，燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達到1300輛和1500輛，同比增長(cháng)98.8%和149.1%，產(chǎn)銷(xiāo)增長(cháng)再度提速。

根據國家發(fā)革委、國家能源局此前的規劃部署，到2025年，氫燃料電池車(chē)輛保有量將達到5萬(wàn)輛。

長(cháng)江證券在研究報告中指出，2015-2023年，全國燃料電池汽車(chē)累計產(chǎn)銷(xiāo)量達1.85萬(wàn)輛和1.81萬(wàn)輛，銷(xiāo)量完成2025年5萬(wàn)輛目標的36.19%。僅以測算若完成目標，2024-2025年，氫能源汽車(chē)銷(xiāo)量合計需要達3.19萬(wàn)輛，高增趨勢明確。同時(shí)，根據長(cháng)江證券統計，截至目前，有25個(gè)省市明確推廣氫燃料電池汽車(chē)的具體數量，合計達11.58萬(wàn)輛，明顯超出5萬(wàn)輛規劃目標。長(cháng)江證券預計，到2027年，中國氫能汽車(chē)市場(chǎng)規模要將達到1000億元以上。

受氫燃料電池汽車(chē)行業(yè)及其他新興應用場(chǎng)景的快速發(fā)展所推動(dòng)，氫燃料電池系統市場(chǎng)規模將隨之擴大。

數據顯示，在國家政策扶持下，近年來(lái)氫燃料電池技術(shù)取得了長(cháng)足進(jìn)步。2018年至2022年，中國氫燃料電池系統出貨量規模由2018年的58.7MW升至2022年的602.8MW，復合年增長(cháng)率接近80%，行業(yè)產(chǎn)值規模也由7.22億元增至28.93億元。長(cháng)江證券預計，中國氫燃料電池系統的市場(chǎng)規模將由2023年的62億元增至2027年的450億元。

申萬(wàn)宏源的研究報告顯示，自2023年下半年以來(lái)，燃料電池車(chē)和電解槽建設進(jìn)度顯著(zhù)加快，燃料電池車(chē)和電解槽年新訂單超17筆，金額超1213億元，其中6個(gè)項目為當地首個(gè)綠電制氫項目。

作為氫能源產(chǎn)業(yè)鏈的上游，制氫是產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展必不可少的一環(huán)。根據制氫工藝以及碳排放量的不同，目前，制氫工藝主要包括煤制氫、天然氣制氫等化石能源制氫(灰氫)，工業(yè)副產(chǎn)品制氫及電解水制氫(綠氫)三種方式。目前傳統化石燃料制氫仍為主要方式。

數據顯示，2022年，全球氫氣總生產(chǎn)量約9500萬(wàn)噸，同比增約3%，其中中國產(chǎn)量占比30%。大部分氫氣通過(guò)傳統化石燃料生產(chǎn)，其中天然氣制氫是最主要的制氫方法，約占產(chǎn)氫總量的62%，其次為煤炭制氫，占比約為21%。2022年，全球低碳氫產(chǎn)量?jì)H不到100萬(wàn)噸，占氫氣總產(chǎn)量的0.7%。

由于灰氫技術(shù)成熟度高且成本較低，目前，灰氫仍占據氫能主要市場(chǎng)，但在節能減排需求大背景下，綠氫替代灰氫正成為全球氫能源發(fā)展趨勢。

國盛證券在研究報告中指出，隨著(zhù)綠氫生產(chǎn)成本下降、減排需求的進(jìn)一步提升，綠氫的市場(chǎng)將有顯著(zhù)的提升。

據中國氫能聯(lián)盟研究院預計，遠期(2060年)超過(guò)75%的氫氣供應將來(lái)自綠氫，非化石能源消費占比80%。

綠氫項目的大規模建設將帶來(lái)核心設備需求的顯著(zhù)提升。國信證券研報指出，目前主流電解水制氫方案中，電解槽仍為制氫設備成本中占比最大的部分，占50%以上，是電解水制氫設備中的核心一環(huán)。2023年，國內電解槽累計招標超2.3GW，對應電解槽市場(chǎng)規模約為42億元;預計2030年，電解槽新增需求為47GW，對應國內電解槽市場(chǎng)空間將達到565億元。同時(shí)，從全球維度來(lái)看，預計2030年全球電解槽新增裝機量138GW，對應全球電解槽市場(chǎng)空間將達到3822億元，至2030年全球累計裝機量將達到569GW。

長(cháng)江證券預計，到2025年國內綠氫規模將達到104萬(wàn)噸，對應電解槽市場(chǎng)需求約為26GW，新增市場(chǎng)空間約520億元。

信達證券則預計，2025年和2030年，電解槽新增市場(chǎng)空間分別約為60億元和200億元。

特別推薦：國際氫能與燃料電池展參觀(guān)報名  國際氫能與燃料電池展展位預定