國際氫能展獲悉，氫能源概念股狂飆突進(jìn)。

根據東方財富證券數據，氫能源板塊指數2月29日強勁上漲6.14%，逾30只概念股集體漲停，而3月1日，氫能源板塊指數繼續跳空高開(kāi)上揚1.07%，10多只概念延續漲停。

氫能源概念股集體起舞，與氫能利好政策頻頻加碼密不可分。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，2月27日至29日晚，國家已密集出臺四個(gè)氫能頂層政策，其中，工信部等七部門(mén)2月29日晚發(fā)布的《關(guān)于加快推動(dòng)制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導意見(jiàn)》，要求圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發(fā)電等領(lǐng)域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)裝備體系，提高氫能技術(shù)經(jīng)濟性和產(chǎn)業(yè)鏈完備性。

“針對氫能產(chǎn)業(yè)，中央及地方的利好政策年后頻頻下發(fā)，此前導致氫能難以規?；l(fā)展的技術(shù)、成本、基礎設施等問(wèn)題在上述政策中皆有提供解決思路，氫能的制、儲、運、加、用各環(huán)節均迎來(lái)利好?！比A福證券最新研報指出。

降本引發(fā)市場(chǎng)熱情

國內氫能政策體系建設逐步趨近完善，機構對氫能源概念股的興趣陡增。

根據公開(kāi)資料不完全統計，在剛剛過(guò)去的2024年2月份，機構密集調研了逾20家氫能源概念上市公司，其中包括科威爾(688551.SH)、蜀道裝備(300540.SZ)、雪人股份(002639.SZ)等。

事實(shí)上，在機構馬不停蹄調研氫能概念上市公司之際，氫能源板塊指數在2月6日就開(kāi)始反彈上升，并在2月8日出現了6.23%的罕見(jiàn)漲幅，而從2月6日至3月1日的13個(gè)交易日，氫能源板塊指數僅有1個(gè)交易日下跌，區間累計漲幅達到28.58%。

但市場(chǎng)分析認為，引發(fā)2月29日氫能源概念股火爆行情的導火索，系山東省決定自3月1日起，對行駛該省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車(chē)輛暫免收取高速公路通行費。

“山東省免除氫燃料電池汽車(chē)通行費，可以有效降低燃料電池商用車(chē)運營(yíng)成本，在國家大力鼓勵發(fā)展氫能的背景下，市場(chǎng)預期山東的這種引導性政策可能引起各地效仿或逐步在全國推廣?！币晃凰侥纪顿Y總監對21世紀經(jīng)濟報道記者說(shuō)。

中銀證券研報亦認為，若特別路權政策(免收通行費)得到全國性推廣，氫能交通應用或在多區域鋪開(kāi)，并促進(jìn)上游加氫、輸氫基礎設施建設投資。

“氫能產(chǎn)業(yè)鏈降本路徑中氫儲運環(huán)節降本空間較大?！敝薪鸸狙袌笾赋?，“山東省該政策實(shí)行，49t氫能重卡全生命周期成本有望降至301 萬(wàn)元，低于燃油重卡的322 萬(wàn)元，若該政策(免收通行費)推廣到全國范圍，有望縮短氫能重卡平價(jià)時(shí)間?！?/p>

按照中金公司研報測算，49t氫能重卡有補貼下的全生命周期成本為386 萬(wàn)元，其中路橋費約85 萬(wàn)元，占比22%左右。

而我國氫燃料電池汽車(chē)數量正在快速增長(cháng)。

根據我國2022年3月出臺的《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃(2021-2035 年)》，2025年我國燃料電池車(chē)輛保有量要達到約5萬(wàn)輛。

另?yè)袊鴼淠苈?lián)盟氫界大數據平臺同居，截至2023年底，我國燃料電池汽車(chē)保有量達18487輛，達到我國氫能中長(cháng)期戰略到2025年5萬(wàn)輛目標的約37%。

多家上市公司已經(jīng)介入氫燃料電池汽車(chē)領(lǐng)域。

“公司生產(chǎn)的氫燃料電池汽車(chē)，續駛里程為800公里，將于近期在?？陂_(kāi)展小批量示范運營(yíng)?！焙ｑR汽車(chē)(000572.SZ)工作人員向21世紀經(jīng)濟報道記者透露。

此前，海馬汽車(chē)通過(guò)互動(dòng)平臺宣稱(chēng)，2024年是公司經(jīng)營(yíng)轉型的關(guān)鍵一年，氫燃料電池汽車(chē)計劃正式啟動(dòng)示范運營(yíng)推廣。

美錦能源(000723.SZ)則表示，其子公司飛馳汽車(chē)及美錦新能源汽車(chē)的氫能源汽車(chē)合計年產(chǎn)能為1萬(wàn)臺，“2023年合計銷(xiāo)售的燃料電池車(chē)輛較上年同比顯著(zhù)增加?！?/p>

公開(kāi)數據表明，美錦能源上述兩家子公司2022年銷(xiāo)售量741臺，2021年為601臺。

綠氫需求快速增長(cháng)

除了氫燃料電池汽車(chē)，氫能產(chǎn)業(yè)鏈涉及的“制、儲、運、加、用”皆有上市公司布局。

“預計隨著(zhù)‘雙碳’政策的推進(jìn)以及綠氫制取技術(shù)的不斷突破，綠氫能有望成為未來(lái)主要發(fā)展方向?！毙胚_證券研報表示，“氫能應用目前以傳統石油化工生產(chǎn)為主，預計未來(lái)綠氫將在交通、儲能、工業(yè)、建筑等多領(lǐng)域得到廣泛應用?！?/p>

據其預測，綠氫產(chǎn)量和需求量正在快速增長(cháng)，預期到2025年我國綠氫的需求量達到130萬(wàn)噸，遠超國家氫能規劃中可再生能源制氫年產(chǎn)量10-20萬(wàn)噸的目標，到2030年綠氫產(chǎn)量將達到770萬(wàn)噸。

而綠氫的主要生產(chǎn)方式是電解水制氫，其中堿性電解水制氫技術(shù)發(fā)展最為成熟，PEM電解水制氫技術(shù)處于商業(yè)化初期。

由于綠氫項目進(jìn)展加速，2023年上半年，全國電解槽招標項目總量超過(guò)600MW，已經(jīng)達到2022年全年需求量的75%。

“目前公司正在積極拓展國內市場(chǎng)，推進(jìn)電解槽示范項目落地?！?華光環(huán)能(600475.SH)相關(guān)人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

按照公開(kāi)資料，華光環(huán)能已經(jīng)形成1GW的電解槽制造能力，此前中國能建(601868.SH)發(fā)布的2023年制氫設備集中采購項目中標候選人顯示，華光環(huán)能ALK電解槽投標報價(jià)為71280萬(wàn)元。

同樣在中國能建此次制氫設備采購中標候選人之列的還有昇輝科技(300423.SZ)子公司盛氫制氫，其ALK電解槽投標報價(jià)為71428.78萬(wàn)元。在此之前，其已于2023年6月在站內制氫項目中獲得制氫設備業(yè)務(wù)訂單。

“公司始終堅定向新能源尤其是氫能領(lǐng)域轉型的發(fā)展戰略，并重點(diǎn)圍繞制氫裝備進(jìn)行發(fā)展與布局?！睍N輝科技通過(guò)互動(dòng)平臺表示。

按照昇輝科技披露，其已通過(guò)股權投資參股鴻基創(chuàng )能(氫燃料電池核心零部件膜電極)、國鴻氫能(氫燃料電池電堆及系統)和飛馳汽車(chē)(氫能源整車(chē))，形成對氫燃料電池車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的布局，并參股氫液化設備公司中科清能，有望與公司自主運營(yíng)的制氫設備業(yè)務(wù)和氫能源車(chē)輛運營(yíng)業(yè)務(wù)形成協(xié)同。

而作為國內測試電源領(lǐng)先上市公司的科威爾，通過(guò)縱向拓展氫能賽道，使其氫能事業(yè)部2023年營(yíng)業(yè)收入占比達到約21%。據預告，科威爾2023年營(yíng)業(yè)總收入5.27億元，較上年增長(cháng)40.55%;凈利潤1.17億元，同比增長(cháng)88.81%。

“在用氫端電解槽測試領(lǐng)域，公司2023年已交付2.5MWPEM電解槽測試系統以及中標5MW堿性電解槽測試設備?！笨仆柦战邮軝C構調研時(shí)稱(chēng)。

對于制氫和用氫景氣度逐步提升，中郵證券研報認為，綠氫能夠真正幫助傳統行業(yè)脫碳。

“從氫能行業(yè)發(fā)展階段來(lái)看，目前仍處于發(fā)展的前期，全球氫能發(fā)展進(jìn)程沒(méi)有太大差異?！?科威爾接受機構調研時(shí)表示，“公司看好氫能板塊未來(lái)的發(fā)展?！?/p>

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