氫能是能源革新的重要載體之一，在利用非化石能源電力、提升電氣化率方面具備廣闊應用潛力，是電力的重要補充。近日，又一地提出了氫能產(chǎn)業(yè)的規劃指導，指出產(chǎn)業(yè)規模將在2027年達到3000億元，這對行業(yè)再次構成利好。

廣東提出氫能產(chǎn)業(yè)建設目標將達3000億

發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)是實(shí)現我國碳達峰和碳中和戰略目標的重要途徑之一，且對于改善我國能源結構、推動(dòng)交通領(lǐng)域低碳轉型以及提升重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)國際競爭力和科技創(chuàng )新力具有特殊的戰略意義。

在此背景下，廣東近日印發(fā)《加快氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)，對行業(yè)發(fā)展又一次點(diǎn)明方向。

《意見(jiàn)》提出，到2025年，氫能產(chǎn)業(yè)規模實(shí)現躍升，燃料電池汽車(chē)示范城市群建設取得明顯成效，推廣燃料電池汽車(chē)超1萬(wàn)輛，年供氫能力超10萬(wàn)噸，建成加氫站超200座，氫氣供應體系持續完善，應用場(chǎng)景進(jìn)一步豐富，產(chǎn)業(yè)核心競爭力穩步提升。到2027年，氫能產(chǎn)業(yè)規模達到3000億元。

除廣東外，近期我國氫能政策密集落地，綠氫在電力、煉化、航空等領(lǐng)域的應用以及長(cháng)距離輸氫規劃不斷明確。10月25日，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加強新形勢下電力系統穩定工作的指導意見(jiàn)》，提出要積極推進(jìn)新型儲能建設，充分發(fā)揮氫儲能等各類(lèi)新型儲能的優(yōu)勢，結合應用場(chǎng)景構建儲能多元融合發(fā)展模式，提升安全保障水平和綜合效率。

興業(yè)證券指出，綠氫的發(fā)展將進(jìn)一步刺激下游儲運環(huán)節，技術(shù)迭代空間大。

政策路線(xiàn)清晰，行業(yè)利好不斷

作為重要新能源之一，氫能產(chǎn)業(yè)需求巨大。機構預計到2060年，我國氫能需求可達1.3億噸，其中工業(yè)需求占比約60%，交通運輸領(lǐng)域達到31%。

在需求刺激下，氫能行業(yè)也受到我國高度重視，政策路線(xiàn)逐漸清晰?；仡?022年的氫能政策，從頂層到地方政策不斷疊加，政策框架不斷完善，體系漸趨豐富。目前的政策框架大致可分為三個(gè)維度：產(chǎn)業(yè)頂層設計;正在推行的燃料電池示范應用補貼政策;以及各地方的氫能產(chǎn)業(yè)政策規劃。其中，補貼政策一般糅合進(jìn)各地方出臺的產(chǎn)業(yè)規劃里。

頂層設計上，國家發(fā)改委2022年3月發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃(2021-2035)》，體現出政策對未來(lái)氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展定位，也明確了政策鼓勵的應用場(chǎng)景和領(lǐng)域，勾勒出氫能中長(cháng)期藍圖，有助于強化投資者對氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心，提振產(chǎn)業(yè)參與者的長(cháng)期預期。

地方層面上，各地政策陸續推出。例如，上海城市群2021年率先落實(shí)了2025年推廣規劃與補貼細則;2022年8月，廣東省的推廣規劃與補貼細則出臺，如今廣東又一次迎來(lái)產(chǎn)業(yè)指導意見(jiàn)，可見(jiàn)當地對氫能的重視;此外，河北、河南分別于2021年8月和2022年9月明確了省級推廣規劃。

總體而言，目前我國氫能政策東風(fēng)強勁，國內政策框架逐步完善。

產(chǎn)業(yè)鏈上市公司各有側重

中信證券指出，我國政策對氫能支持力度不減，國外對氫能產(chǎn)業(yè)的規劃也在繼續擴張，加上歐盟碳邊境關(guān)稅機制的正式實(shí)施，綠氫對工業(yè)領(lǐng)域的減碳作用更加重要，因此持續看好氫能行業(yè)長(cháng)期前景。

目前主業(yè)涉及氫能的部分上市公司梳理如下，產(chǎn)業(yè)方面各有側重。

億華通(688339.SH)：公司在A(yíng)股與H股兩地上市，是一家專(zhuān)注于燃料電池系統研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)。目前億華通入選了國家能源局“十四五”第一批“國家能源研發(fā)創(chuàng )新平臺”燃料電池賽道的牽頭單位名單，搭載公司產(chǎn)品的燃料電池汽車(chē)已在北京、張家口、上海、成都、鄭州及唐山等多個(gè)城市投入運營(yíng)。

隆基綠能(601012.SH)：作為光伏龍頭，隆基在綠氫產(chǎn)業(yè)方面亦有布局。隆基綠能控股子公司隆基氫能截至2022年末電解槽產(chǎn)能達到1.5GW;今年上半年出貨電解槽17臺。目前隆基氫能電解水制氫設備產(chǎn)能位居全球第一，市場(chǎng)占有率行業(yè)第一。

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