在“雙碳”目標指引下，氫能作為清潔、高效、安全、可持續的新能源，已成為低碳能源系統的主要力量之一，在能源、交通、工業(yè)生產(chǎn)方面具有巨大的市場(chǎng)前景。

氫能的應用過(guò)程主要包括制氫、儲運和應用。從制氫到氫能利用的產(chǎn)業(yè)鏈中，儲氫技術(shù)已成為控制氫氣成本的重要環(huán)節。

氫燃料電池爆發(fā)

受疫情等因素影響，2020年燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量大幅下降；2021年才有所恢復，全年產(chǎn)量和銷(xiāo)量分別為1790輛和1596輛，分別同比增長(cháng)48.67％和35.03%；2022年1月至8月銷(xiāo)量分別為2196輛和1888輛，分別同比增長(cháng)203.31％和157.57%，強勁增長(cháng)的主要與氫燃料電池汽車(chē)示范城市群的實(shí)施有關(guān)。

目前，國內氫燃料電池汽車(chē)主要以客車(chē)、重型卡車(chē)等商用車(chē)為主。2021年客車(chē)占55%、專(zhuān)用車(chē)占44%（其中重型卡車(chē)占41%，中型卡車(chē)占3%），乘用車(chē)主要用于租賃，僅占1%左右。

一方面由于以往的產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)先支持商用車(chē)的發(fā)展，但最根本的原因在于氫燃料汽車(chē)的固有屬性，與純電動(dòng)汽車(chē)相比，氫燃料汽車(chē)的功率和能量密度更高，能夠勝任更長(cháng)的續航和更大的載重負荷。因此長(cháng)途貨運和重載領(lǐng)域是最主要的發(fā)展方向和優(yōu)勢應用場(chǎng)景。

汽車(chē)的經(jīng)濟收入一般是基于整個(gè)生命周期的總擁有成本(TCO)模型計算，總擁有成本由購買(mǎi)成本和運營(yíng)成本組成，運營(yíng)成本包括燃料費用、基礎設施成本、維修成本、零部件更換成本及其保險費用等。

目前氫燃料汽車(chē)TCO明顯高于純電動(dòng)汽車(chē)和傳統燃油汽車(chē)。隨著(zhù)燃料電池系統技術(shù)成熟和成本降低，以及氫氣價(jià)格和氫耗水平的降低，氫燃料汽車(chē)TCO將持續下滑。

根據《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2020》可以了解到，不同類(lèi)型氫燃料汽車(chē)與同類(lèi)型純電動(dòng)汽車(chē)的成本平衡點(diǎn)取得時(shí)間不同，其中客車(chē)、物流車(chē)輛、重型卡車(chē)等氫燃料電池商用車(chē)型預計在2030年前獲得與同類(lèi)型電動(dòng)車(chē)相當的全生命周期經(jīng)濟性，續航里程為500km上述乘用車(chē)預計在2040年前后與純電動(dòng)車(chē)型經(jīng)濟型相當。

屆時(shí)，下游客戶(hù)的主動(dòng)采購意愿可能會(huì )顯著(zhù)提高，隨著(zhù)加氫基礎設施的普及，氫燃料汽車(chē)將逐步解決政策依賴(lài)，完成自主市場(chǎng)化的發(fā)展。

關(guān)注儲氫環(huán)節

氫能的儲備和運輸是氫能普及的重要組成部分。

目前，我國儲氫瓶主流廠(chǎng)家數量?jì)H為個(gè)位數，但近年來(lái)參與者數量有所增加。2019年主要儲氫瓶供應商僅為國富氫能、科泰克、天海工業(yè)、中材科技、斯林達等5家，2020年新增南通中集，2021年新增奧揚科技。此外，未勢能源主要從事氣瓶生產(chǎn)（偏自產(chǎn)自用）。

從出貨量來(lái)看，2021年國富氫能市場(chǎng)份額達到35.63%，位居第一，其次是中材科技；但行業(yè)集中度持續下降，CR3份額從2019年的91.21%降至76.95%，目前氫能產(chǎn)業(yè)處于風(fēng)口，企業(yè)數量的不斷增長(cháng)或將成為常態(tài)。

目前國內儲氫瓶平均售價(jià)在2-3萬(wàn)元/支，單套車(chē)載供氫系統成本在20萬(wàn)元左右。后續降本空間充足，降本的關(guān)鍵是從材料替換、技術(shù)進(jìn)步及規模效應三個(gè)方面實(shí)現。

碳纖維是儲氫瓶制造的關(guān)鍵原材料，其成本和性能對儲氫瓶的成本和使用性能影響重大。根據美國能源局的消息，碳纖維復合材料成本占儲氫瓶成本的60%以上。

目前，日本、韓國等成熟的氫燃料電池車(chē)型已采用大絲束碳纖維，而國內儲氫瓶市場(chǎng)中T700級小絲束碳纖維仍占據絕對主導，大絲束相關(guān)應用仍處于早期研發(fā)試驗階段。隨著(zhù)國產(chǎn)大絲束性能的逐步提高及配套研究的不斷突破，大絲束有望在氣瓶細分場(chǎng)景中實(shí)現對小絲束的部分或全面替代，帶動(dòng)儲氫瓶的綜合成本下降。

據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )統計，截至2021年我國氫燃料電池汽車(chē)保有量為8922輛。如果2025年達到11.2萬(wàn)輛的保有量規模，2022-2025年將新增投放氫燃料汽車(chē)103078輛，假設單車(chē)搭載8個(gè)儲氫瓶，單瓶碳纖維用量為65kg，2022-2025年碳纖維總消耗量為5.36萬(wàn)噸。

從全球產(chǎn)能份額來(lái)看，美國和日本仍處于世界領(lǐng)先地位，在行業(yè)中占有舉足輕重的地位，我國略遜一籌，占17%左右。其中，日本和美國提供的頭部市場(chǎng)比例遠遠超過(guò)其他國家或地區。作為碳纖維開(kāi)發(fā)的領(lǐng)導者，兩者發(fā)展較早，生產(chǎn)工藝完備，產(chǎn)品性能好，在下游應用端具有品牌效應和壟斷優(yōu)勢。

隨著(zhù)氫能的不斷普及，碳纖維企業(yè)將大有作為。